В мировой финансовой системе деньги (средства) играют важнейшую роль. Одной из важнейших особенностей мировой финансовой системы является то, что финансовые активы (деньги) имеют временную стоимость. Соответственно любая инвестиция подразумевает доход от вложенных средств, который обеспечивается процентной ставкой, которая в свою очередь зависит от времени — это фундаментальный принцип мировой экономики.
Временная стоимость денег
Временная стоимость денег складывается из текущей стоимости и будущей стоимости средств. Расчет будущей стоимости средств производится следующим образом:
Будущая стоимость = вложенные средства умноженные на (1+ % ставка) в степень количества лет или дней. Кажется что сложно, однако на практике выглядит достаточно просто.
Предположим, что у нас есть 1000 рублей. Мы хотим положить их в банк под 8% годовых на 2 года. Что же мы получим по истечении депозита: 1000 * (1+0.08) в квадрате = 1000 * 1.1664 = 1166,40 рублей.
Значение 1.1664 получилось как: (1+0.08) в квадрате = 1.08*1.08 = 1.1664
Если вкладываем депозит на 3 года то расчет был бы следующим = 1000 * (1.08*1.08*1.08) = 1259.71 р
Текущая стоимость = будущая стоимость деленная на (1+ % ставка) в степени количества лет).
Тоже достаточно просто. Предположим, мы хотим знать, сколько потребуется вложенных средств, чтобы к концу периода получить 5000р прибыли при ставке 9.5% годовых за 3 года: текущая стоимость = 5000 / (1.095*1.095*1.095)) = 5000 / 1,312932375 = 3761,31р.
Основные параметры временной стоимости денег теперь ясны. В дополнение несколько бонусов к данным расчетам:
Количество лет — срок инвестирования. При сроке инвестирования меньше года количество дней дней делится на количество лет для вычисления точного периода инвестирования. Например, если депозит размещается на 90 дней тогда ключевое значение нашей инвестиции будет 90/365 = 0.2465.
Эффективная ставка — ставка, по которой размещаются средства. Можно посчитать её следующим образом: (будущая стоимость / текущая стоимость) в степени количества лет минус 1.
И наглядный пример. У вас есть 2000 рублей. Вы хотите через полгода (180 дней) получить 3000 рублей. Расчет такой инвестиции будет осуществляться следующим образом: (3000/2000) в степени (365/180) — 1 = (1.5 в квадрате) — 1 = 1.25. Переводя полученное значение в % получаем 125%, значит наши ожидания относительно такой инвестиции сильно завышены.
В данной статье вы ознакомились с расчетом временной стоимости денег. Теперь вы умеете считать будущую стоимость инвестиций, рассчитывать требуемый объем инвестиций для получения определенной прибыли, а также рассчитывать ставку для получения целевой доходности. Надеюсь, что подсчитать прибыль от вложения средств в банковский депозит или расчеты по ипотеке не станут для вас серьезной проблемой.
Расчет временной стоимости денег — ключ к пониманию мира финансов и управлению своими инвестициями. Данные расчеты справедливо применимы как к банковским депозитам, так и к инструментам с фиксированным доходом — облигациям. Понимание основ финансовых рынков — это ключ к успеху и сохранности собственных средств.
источник
Journal information