cashjournal (cashjournal) wrote,
cashjournal
cashjournal

Category:

Депозитные межбанковские операции

Сегодня я решил немного отвлечься от облигаций и всего, что с ними связано и написать о достаточно интересном инструменте, который во многом определяет состояние денежного рынка — о межбанковских депозитах. Денежный рынок является крупнейшим рынком любой страны, основными участниками которого являются Центральный Банк (ЦБ РФ в России) и все государственные, коммерческие и частные банки. Стоит отметить, что ситуация на денежном рынке во многом зависит от состояния экономики страны, а все экономические процессы и события находят прямое отражение на рынке (то же самое касается и всех остальных рынков). Однако денежный рынок более стабилен, тут основную роль играет ликвидность — то есть возможность быстро получить средства или взять средства взаймы у другого банка. Одним из основных инструментов денежного рынка является межбанковский депозит, о котором сегодня и пойдет речь.



Межбанковский депозит — это межбанковская операция по привлечению или размещению средств на определенный срок и под определенный процент. Подразумевается, что банк с избытком ликвидности (у которого есть средства) дает взаймы банку с недостатком ликвидности (которому средства нужны) и наоборот.

  • Главная функция межбанковский депозитных операций заключается в обеспечении текущей краткосрочной ликвидности банков. То есть спрос на рубли (или иностранную валюту) возникает тогда, когда у банка возникает нехватка средств для выполнения своих обязательств. При избытке ликвидности (свободных средств) банк может кредитовать другие банки с целью получения дохода.

  • Межбанковские депозиты заканчиваются по истечению срока депозита и не страхуются. Также депозит является безотзывным: в случае если банк захочет отозвать депозит — единственная возможность взять кредит под такую же ставку на время до окончания первого депозита.

  • Котировкой в данном случае будет процентная ставка под которую размещается (или привлекается) депозит, в форме процента. В котировке также присутствуют 2 стороны — бид и оффер (покупка и продажа). Если банк размещает средства то сторона — бид, если привлекает то сторона — оффер. Соответственно бид всегда будет ниже оффера.

  • Срок, в который межбанковский депозит размещается (или привлекается) может варьироваться от одного дня до года. Однодневный депозит называют депозит овернайт (overnight), краткосрочный депозит колл (Call funds), длинносрочный депозит Term. Длинносрочный межбанковский депозит может иметь срок до года, однако основная активность на денежном рынке осуществляется на более краткосрочных периодах.

  • Ставки на рынке определяются ставками ведущих банков страны. Сведения по ведущим банкам собираются и публикуются на ежедневной основе в виде индикатора ставок денежного рынка. На российском рынке главный индикатор по депозитным межбанковским операциям — ставка Mosprime, на международном межбанковском рынке зачастую используют ставку Либор. Данные публикуются на официальных сайтах Информ — агентств Thomson Reuters, Bloomberg и других. Динамику по ставке Mosprime можно посмотреть на сайте ЦБ РФ.


  1. Межбанковский депозит это форма займа одного банка — другому. Это характеризуется в первую очередь желанием банка дать в долг другому банку и наличием свободных средств. Следовательно каждый банк имеет список тех банков, которым он может давать деньги в долг и банков, которые могут давать в долг — кредитные линии. Данные линии устанавливаются исходя из рисков на заемщика и определяются инвестиционной политикой банка и корреспондентскими отношениями с контрагентами.


Расчет дохода по межбанковскому депозиту осуществляется следующим образом:

  • Доход = сумма депозита * ставка по депозиту) / 365 для однодневного (овернайт) депозита

Для депозитов на более длинный срок получившийся результат умножаем на количество дней.

Для депозитов в иностранной валюте формула видоизменится и будет иметь следующий вид:

  • Доход = сумма депозита * ставка по депозиту) / 360

Например доход на 30 дневного межбанковского депозита, размещенного по ставке 7.75% годовых в размере 20 млн. рублей:

Доход = (20 000 000 * 0.075/365) * 30 = 127 397,26 рублей.

Соответственно сумма возврата составит 20 127 397.26 рублей

Российский рынок межбанковских депозитно — кредитных операций играет большую роль в финансовой системе России. Рынок считается достаточно устойчивым, однако, как показывает практика, кризисы ликвидности (нехватки средств) случаются и у нас. В 2008 и 2011 годах например на рынке был большой недостаток ликвидности, что привело к закрытию кредитных линий и снижении объемов МБК. Однако во время устойчивого экономического состояния России денежный рынок, и в частности МБК показывает устойчивые темпы развития.

Надеюсь, что данный материал помог вам понять, как функционирует рынок межбанковских депозитно — кредитных операций, и когда вы услышите в новостях или прочитаете где-то про нехватку ликвидности будете понимать что это означает. Дальнейшие публикации затронут как денежный рынок, так и рынок облигаций — будет интересно.
источник


Tags: smart money, инвестиции, финансовая грамотность, финансы
Subscribe

Recent Posts from This Journal

promo cashjournal july 16, 2013 09:09 52
Buy for 10 tokens
Власти рапортуют о том, что инфляция в нашей стране держится в пределах 7%. Но если подсчитать, как растут цены в магазинах экономкласса на 22 продукта, которые покупает практически каждая семья, на 3 вида элементарных лекарств, на платежи ЖКХ и проезд в городском транспорте в 9 городах разных…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 0 comments